아시아나항공 화물사업 매각 편집하기

[[대한항공]]과의 통합 전제 조건으로 진행된 사업 매각

== 개요 ==
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2020년 대한항공은 아시아나항공을 인수하기로 결정하고 각국 경쟁당국으로 기업결합 승인을 신청했다. 하지만 2023년 유럽연합이 한국-유럽 화물시장 경쟁제한 가능성이 있다며 해소 방안을 요구했고 이에 대한 시정안으로 [[아시아나항공]] 화물사업 매각이 진행됐다. 2024년 8월 대한항공과 [[에어인천]]은 매각 기본합의서(MA)를 체결했다. 대한항공의 아시아나항공 신주인수거래 종결일로부터 6개월 내 화물 매각 거래를 종료한다.

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== 매각 대상 ==

* [[화물기]] 13대 (기존 11대 + 2024년 8월 구매 결정한 2대)
* 항공기 엔진 (CF6) 10개
* 임직원 약 800명
* 화물터미널 임차계약 (ICN, LAX 공항)

== 진행사항 ==
2023년 5월 유럽연합이 [[대한항공-아시아나항공 합병]] 관련 중간 심사 결과를 발표했다. 이때 [[여객]] 노선은 물론이고 [[화물]]에 대해서도 경쟁제한성이 있다는 의견을 제시했다. 

대한항공은 여객에 대해서는 아시아나항공과 중복되는 유럽 노선은 감축(다른 [[국적 항공사|국적사]] 이관)하고 아시아나항공 화물사업을 매각하는 방안을 검토했다. [[항공역사(11월 2일)|11월 2일]], 아시아나항공 이사회는 화물사업 매각안을 의결하면서 급물살을 탔다. 대한항공은 아시아나항공 화물사업 매각을 포함한 시정안을 유럽연합에 제출했다.<ref>[https://www.yna.co.kr/view/AKR20231030073203003 아시아나항공 이사회, '화물 매각' 가결…EU 승인 장애물 넘어(2023.11.2)]</ref>

화물사업 예비입찰에 국내 [[LCC]] 티웨이항공, 이스타항공, 에어프레미아 및 [[화물 항공사]] 에어인천 등이 인수의향서를 제출한 것으로 알려졌다. 유력 후보로 평가되던 제주항공은 인수전에 참여하지 않았다. 전용 화물기를 운용하는 등 적극적인 화물사업 의지를 가졌지만 항공기 40대 구매 도입으로 자금 여력 등 유동성 제한을 우려했기 때문인 것으로 분석됐다.<ref>[https://www.dailian.co.kr/news/view/1292296 "아시아나 화물 안 사? 못 사?" LCC 1위 제주항공의 속내(2023.11.7)]</ref><ref>[https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092103955 제주항공이 아시아나 화물 인수에 뛰어들지 않는 이유(2023.11.8)]</ref>

예비입찰에는 이스타항공, 에어프레미아, 에어인천 3곳만 참여했다.<ref>[https://dealsite.co.kr/articles/113272 아시아나 화물 사업부 매각전, 흥행 저조(2023.11.17)]</ref> 매각가는 최대 7천억 원에 부채 1조 원 등으로 구성되어 예비입찰 항공사들의 여력에 의문이 제기됐다. 이에 따라 항공 라이선스 조건을 제외해야 한다는 의견이 나왔다. 이 경우 사모펀드 운용사들이 인수전에 참여할 가능성이 커지기 때문이다.

2024년 1월, [[제주항공]]이 인수전에 참여한 사실이 확인됐다. 이미 [[화물기]]를 운용하는 등 화물사업을 본격화 했고, 국내 1위 LCC로 규모도 있어 기존 참여한 후보 대비 경쟁력 있을 것으로 분석됐다.<ref>[https://news.nate.com/view/20240110n07830 'LCC 1위' 제주항공, 아시아나 화물 인수 타진…"합병 구원투수"(2024.1.10)]</ref>

2024년 2월, 유럽연합의 대한항공-아시아나항공 기업결합 승인으로 아시아나항공 화물사업 분리매각은 더욱 힘을 받게 됐다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1591991 EU, 대한항공-아시아나 합병 승인 … 미국만 남아(2024.2.14)]</ref>

[[2월 20일]], 매각 주관사인 스위스 금융기업 UBS가 인수 후보군을 대상으로 투자설명서(IM)와 비밀유지계약서(NDA)를 배포했다. 제주항공, 이스타항공([[VIG파트너스]]), 에어프레미아(JC파트너스), 에어인천(소시어스), [[에어로케이]] 등이 후보군인 것으로 알려졌다.(입찰제안서 접수 기한 2월 28일)<ref>[https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007542609 아시아나 화물사업 인수전 본격화…LCC 접촉 분주(2024.2.20)]</ref><ref>[https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=612557 에어로케이, ‘아시아나항공 화물기사업부’ 인수 입질(2024.2.22)]</ref>

[[항공역사(2월 28일)|2월 28일]], 예비입찰 마감 결과 [[제주항공]], [[에어프레미아]](JC파트너스/스카이레이크/파빌리온PE), [[이스타항공|이스타항항공]](VIG파트너스), [[에어인천]](소시어스)이 참여, 모두 적격 인수 후보로 선정, 원매자들의 실사 작업이 시작됐다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1599346 아시아나 화물사업 입찰에 4개 국내 항공사 참여(2024.2.28)]</ref><ref>[https://www.etoday.co.kr/news/view/2337235 아시아나항공 화물사업 적격인수 후보에 LCC 4곳 선정(2024.3.5)]</ref><ref>[https://news.zum.com/articles/89373756 스카이레이크·파빌리온PE...아시아나 화물 인수 도전장(2024.3.15)]</ref>

4월, 제주항공이 뒤늦게 재무투자자로 사모펀드 운용사 MBK파트너스와 협력 방안을 검토하고 있다고 언론들이 전했다.<ref>[https://www.hankyung.com/article/2024040535061 제주항공, MBK와 아시아나 화물 인수 추진(2024.4.5)]</ref>

[[4월 25일]], 본입찰에 에어프레미아, 에어인천, 이스타항공이 참여했다. 당초 강력한 후보로 점쳐지던 제주항공은 입찰에 불참했다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1626028 아시아나 화물사업 입찰 … 제주항공 불참, 3곳 참여(2024.4.26)]</ref>
{| class="wikitable"
|+최종 입찰 참여 및 결과
!입찰자
!재무투자(FI)
!파트너(SI)
!입찰 결과
|-
|[[에어프레미아]]
|MBK파트너스 SS / [[JC파트너스]] / 파빌리온 / 메리츠증권
|[[카고룩스]]
| rowspan="3" |에어인천, 우선협상대상자로 선정
|-
|[[이스타항공]]
|[[VIG파트너스]] / NH투자증권 / 우리은행
|[[아틀라스항공]]
|-
|[[에어인천]]
|소시어스 / 한국투자파트너스
|
|}
6월, MBK파트너스가 인수 작업에서 철수했다. MBK파트너스의 외국인 자본, 지분 등에 대한 논란과 의구심이 있었던 것이 철수 배경 중 하나인 것으로 알려졌다.

[[6월 17일]], 대한항공은 이사회를 통해 우선협상대상자로 [[에어인천]]을 선정했다고 밝혔다. 최종 입찰에서 인수가로 4,500억 원 이상을 제시했다. 7월 중 매각 기본합의서를 체결하고 유럽 경쟁당국의 심사 승인을 기다릴 예정이다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1647303 아시아나 화물사업, 에어인천 품에 … 대형 화물 항공사로(2024.6.14)]</ref>

2024년 8월, 현대글로비스는 전략적투자자(SI)로 참여하는 방안 검토 중이라고 밝혔다.<ref>[https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01889286638983384&mediaCodeNo=257 현대글로비스 "아시아나항공 화물사업 인수 투자 검토 중"(2024.8.2)]</ref> 1500억 원을 출자했다고 8월 13일 공시했다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1664994 현대글로비스, 아시아나 화물 인수에 1500억 투자(2024.8.13)]</ref>

2024년 [[8월 7일]], 매각 주체인 대한항공은 에어인천과 매각 기본합의서(MA)를 체결했다. 거래대금은 4700억 원이다.<ref>[https://www.newspim.com/news/view/20240807000793 대한항공, 아시아나항공 인수 마무리 단계...EC 조건 모두 이행(2024.8.7)]</ref><ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1663795 대한항공, 에어인천과 아시아나 화물사업 매각 합의서 체결(2024.8.7)]</ref> 소시어스 측은 총 6천억 원대의 투자를 확보해 거래대금을 마련했다.
{| class="wikitable"
|+인수대금 구조
!출자
!투자방식
!역할
!규모
|-
|인화정공
| rowspan="3" |에쿼티(소시어스 제5호 PF)
|SI
|1000억 원
|-
|한국투자파트너스
|FI
|1000억 원
|-
|현대글로비스
|SI
|1500억 원
|-
|신한투자증권
| rowspan="2" |인수금융
|FI
| rowspan="2" |3000억 원
|-
|한국투자증권
|FI
|}
2024년 3월, 아시아나항공은 B737-400F 화물기 2대를 추가 도입하기로 했다. 기존 노후 기재 대체 목적으로 대만 [[중화항공]]이 운용하던 기재다. 구매가는 약 696억 원이다. 

== 논란 ==
아시아나항공 화물사업 매각은 당초 목표로 했던 통합 글로벌 메가 캐리어 탄생 달성을 불가능하게 할 것이라는 비판이 제기됐다. 아울러 아시아나항공 노조를 중심으로 사실상 아시아나항공 해체 수준이라며 반발했고 단체 행동에 나섰다.

아시아나항공 이사회도 화물사업 매각안에 대해 격론을 벌였지만 1차 회의(2023년 [[10월 30일]])에서 결론을 내지 못했고, 2차(11월 2일) 회의에서야 가결됐다. 이 과정에서 화물사업 매각 반대 의견을 가졌던 것으로 분석되는 사내 이사가 이사회 직전 이사회에서 물러나는 등 논란을 불러 일으켰다.<ref>[https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20231030/121923800/1 아시아나항공 이사회 하루 앞두고 사내이사 돌연 사임(2023.10.30)]</ref>

인수 의향을 밝힌 4곳 가운데 3곳이 재무건전성이 취약했다. 제주항공을 제외한 3곳(에어프레미아, 이스타항공, 에어인천)은 모두 자본잠식 상태였다.

우선협상대상자로 [[에어인천]]이 선정되자 아시아나항공 조종사 노조는 부적합성을 주장하며 KE-OZ 합병 자체를 취소해야 한다고 주장했다. 2024년 7월 23일 EU 집행위원회 측과의 면담(벨기에, 브뤼셀)에서 에어인천dl 화물사업 인수자로서 부적합하다는 입장을 밝히고 EU 측에 그 적합성을 조사해 달라고 요구했다.<ref>[https://biz.sbs.co.kr/article/20000185711 아시아나항공 조종사노조, EU에 '에어인천의 화물 인수 적합성' 조사 요청(2024.8.6)]</ref>

== 참고 ==

* [[대한항공-아시아나항공 합병]]
{{각주}}
@@ 24번째 줄: / 24번째 줄: @@
 예비입찰에는 이스타항공, 에어프레미아, 에어인천 3곳만 참여했다.<ref>[https://dealsite.co.kr/articles/113272 아시아나 화물 사업부 매각전, 흥행 저조(2023.11.17)]</ref> 매각가는 최대 7천억 원에 부채 1조 원 등으로 구성되어 예비입찰 항공사들의 여력에 의문이 제기됐다. 이에 따라 항공 라이선스 조건을 제외해야 한다는 의견이 나왔다. 이 경우 사모펀드 운용사들이 인수전에 참여할 가능성이 커지기 때문이다.
-년 1월, [[제주항공]]도 인수전에 참여한 사실이 확인됐다. 이미 [[화물기]]를 운용하는 등 화물사업을 본격화 했고, 국내 1위 LCC로 규모도 있어 기존 참여한 후보 대비 경쟁력 있을 것으로 분석됐다.<ref>[https://news.nate.com/view/20240110n07830 'LCC 1위' 제주항공, 아시아나 화물 인수 타진…"합병 구원투수"(2024.1.10)]</ref>
+년 1월, [[제주항공]]이 인수전에 참여한 사실이 확인됐다. 이미 [[화물기]]를 운용하는 등 화물사업을 본격화 했고, 국내 1위 LCC로 규모도 있어 기존 참여한 후보 대비 경쟁력 있을 것으로 분석됐다.<ref>[https://news.nate.com/view/20240110n07830 'LCC 1위' 제주항공, 아시아나 화물 인수 타진…"합병 구원투수"(2024.1.10)]</ref>
 년 2월, 유럽연합의 대한항공-아시아나항공 기업결합 승인으로 아시아나항공 화물사업 분리매각은 더욱 힘을 받게 됐다.<ref>[https://airtravelinfo.kr/air_news/1591991 EU, 대한항공-아시아나 합병 승인 … 미국만 남아(2024.2.14)]</ref>
@@ 105번째 줄: / 105번째 줄: @@
 * [[대한항공-아시아나항공 합병]]
 {{각주}}
-[[분류:아시아나항공]]
-[[분류:화물]]
-[[분류:항공시장]]